Intel adquirirá Tower Semiconductor por 5.400 millones de dólares

Esta operación crea una fundición globalmente diversa de principio a fin para ayudar a satisfacer la creciente demanda de semiconductores y aporta más valor a los clientes en el mercado de fundición de casi 100.000 millones de dólares.

La adquisición acelera el camino de Intel para convertirse en un importante proveedor de servicios y capacidad de fundición a nivel mundial, ofreciendo ahora una de las carteras más amplias de tecnología diferenciada de la industria.

La transacción altamente complementaria reúne los nodos de vanguardia de Intel y la fabricación a escala con las tecnologías especializadas de Tower Semiconductor y el enfoque centrado en el cliente para ofrecer tecnología líder y capacidades de fabricación y un mayor valor a los clientes de todo el mundo.

Se espera que la transacción aumente inmediatamente el EPS no GAAP de Intel.

Intel y la gerencia de Tower Semiconductor celebraron una conferencia telefónica para inversionistas, medios de comunicación y analistas de la industria, para proporcionar más detalles sobre la transacción.
Intel Corporation y Tower Semiconductor, una fundición líder para soluciones de semiconductores analógicos, anunciaron un acuerdo definitivo en virtud del cual Intel adquirirá Tower por 53 dólares por acción en efectivo, lo que representa un valor empresarial total de aproximadamente 5.400 millones de dólares. La adquisición avanza significativamente la estrategia IDM 2.0 de Intel a medida que la compañía expande aún más su capacidad de fabricación, huella global y cartera de tecnología para abordar una demanda de la industria sin precedentes.

"La cartera de tecnologías especializadas de Tower, su alcance geográfico, sus consolidadas relaciones con los clientes y sus operaciones centradas en los servicios ayudarán a ampliar los servicios de fundición de Intel y a avanzar en nuestro objetivo de convertirnos en uno de los principales proveedores de capacidad de fundición a nivel mundial", señaló Pat Gelsinger, CEO de Intel. "Este acuerdo permitirá a Intel ofrecer una amplitud contundente de nodos de vanguardia y tecnologías especializadas diferenciadas en nodos maduros, desbloqueando nuevas oportunidades para los clientes existentes y futuros en una era de demanda sin precedentes de semiconductores".

Como parte clave de su estrategia IDM 2.0, Intel estableció Intel Foundry Services (IFS) en marzo de 2021 para ayudar a satisfacer la creciente demanda mundial de capacidad de fabricación de semiconductores y convertirse en un importante proveedor de capacidad de fundición con sede en Estados Unidos y Europa para servir a clientes a nivel mundial. IFS ofrece actualmente tecnología de proceso y empaquetado de vanguardia, capacidad comprometida en los Estados Unidos y Europa y otras geografías en el futuro, y una amplia cartera de propiedad intelectual (PI).

La experiencia de Tower en tecnologías especializadas, como radiofrecuencia (RF), energía, silicio-germanio (SiGe) y sensores industriales, amplias asociaciones de automatización de diseño electrónico (EDA) e IP y la huella de fundición establecida proporcionarán una amplia cobertura tanto a Intel como a los clientes de Tower a nivel mundial. Tower sirve a mercados de alto crecimiento como móvil, automoción y energía. Tower cuenta con una presencia de fundición geográficamente complementaria, con instalaciones en Estados Unidos y Asia, que dan servicio a las empresas sin fábrica y a los IDM, y ofrece una capacidad de más de 2 millones de obleas al año, incluyendo oportunidades de crecimiento en Texas, Israel, Italia y Japón. Tower también ofrece un enfoque de cliente centrado en la fundición con un portal de atención al cliente líder en la industria y una tienda PI, así como servicios y capacidades de diseño.

"Con una amplia historia, Tower ha construido una increíble gama de soluciones especializadas de fundición analógica basadas en sólidas asociaciones con clientes, con capacidades de fabricación en todo el mundo. No podría estar más orgulloso de la compañía y de nuestros talentosos empleados", afirmó Russell Ellwanger, CEO de Tower. "Junto con Intel, impulsaremos nuevas y significativas oportunidades de crecimiento y ofreceremos un valor aún mayor a nuestros clientes a través de un conjunto completo de soluciones tecnológicas y nodos y una huella de fabricación global muy ampliada. Esperamos ser una parte integral de la oferta de fundición de Intel".

Para el Dr. Randhir Thakur, presidente de Intel Foundry Services, "estamos encantados de dar la bienvenida al equipo de Tower a Intel. Sus décadas de experiencia en fundición, sólidas relaciones con los clientes y ofertas tecnológicas acelerarán el crecimiento de Intel Foundry Services. Estamos construyendo Intel Foundry Services para ser un innovador tecnológico que prioriza al cliente con la más amplia gama de PI, servicios y capacidad. Tower e IFS juntos proporcionarán una amplia cartera de soluciones de fundición a escala global para facilitar las necesidades de nuestros clientes".

Intel es el único jugador de vanguardia con investigación, desarrollo y fabricación en los Estados Unidos, incluidas las expansiones de capacidad recientemente anunciadas en Arizona y Nuevo México, así como los planes para construir un nuevo megasitio en Ohio. La tecnología y la huella de fabricación de Tower son altamente complementarias a las capacidades IFS de Intel en procesos de vanguardia, lo que permite a la compañía combinada proporcionar ofertas más amplias a los clientes a escala. Con la incorporación de Tower, Intel está fuertemente posicionada para aportar más valor a los clientes en el mercado de fundición direccionable de casi 100.000 millones.

Detalles y calendario de la transacción

Se espera que la transacción aumente inmediatamente el EPS no GAAP de Intel. Intel tiene la intención de financiar la adquisición con efectivo del balance.

Se espera que la transacción se cierre en aproximadamente 12 meses. Ha sido aprobada por unanimidad por las juntas directivas de Intel y Tower y está sujeta a ciertas aprobaciones regulatorias y condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Tower.

IFS y Tower Semiconductor funcionarán de forma independiente hasta el cierre del acuerdo; IFS continuará siendo dirigido por Thakur, y Tower continuará siendo dirigido por Ellwanger durante este tiempo. Al cierre de la transacción, la intención de Intel es que las dos organizaciones se conviertan en un negocio de fundición totalmente integrado. La compañía compartirá más detalles sobre los planes de integración en ese momento.

Goldman Sachs & Co. LLC ha sido el asesor financiero de Intel; y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Yigal Arnon & Co. han actuado como asesores legales. J.P. Morgan Securities LLC ha sido como el asesor financiero de Tower; y Latham & Watkins, LLP y FISCHER (FBC & Co.) asesores legales.